从前有一个小哥哥和一个小妹妹，他们俩真心喜欢着对方。两个孩子的亲生母亲已经去世了，他们有一个继母，这个继母对他们不好，常常在暗地里想方设法地欺负他们。

有一次，兄妹俩正跟其他的孩子们一起，在屋前的草地上玩耍。草地旁边有个池塘，池塘一直延伸到屋子的边缘位置。孩子们不停绕着池塘跑，追打嬉戏，玩着点人游戏：“恩内克，贝内克，让我活下去，我的小鸟也会送给你。小鸟帮我找稻草回来，稻草我拿来喂奶牛，奶牛让我挤牛奶，牛奶我送给面包师，面包师给我烤面包，面包我拿来喂小猫，小猫它给我抓老鼠，老鼠我挂在烟里熏，熏好之后我要吃。”

孩子们站成一个圈，一人一句地唱读着，一旦最后的“要吃”落到谁的身上，谁就必须马上跑开，其他人一起在后面撵他，逮他。

他们在那儿玩得开心又起劲，继母从窗口碰巧看见，怒上心头。因为这个继母懂得如何使用女巫的巫术，便当即下了诅咒，把小哥哥变成了一条鱼，小妹妹变成了一只羊。就这样，小鱼在池塘里游来游去，难过得很；小羊在草地上走去走来，也十分伤心，不仅不愿意吃草，连草茎都不想去碰。

如此这般，过了很长一段时间，有些与这家人不是很熟的客人来王宫做客。那狡诈的继母心想：“现在正是个好机会。”他赶紧叫来厨子，对他说道：“去草地上把那头小羊抓来宰了。除了那头小羊之外，我们也没有什么其他东西可以拿来招待客人了。”

厨子听了继母的吩咐，走到草地上，牵起那头羊羔，把它引到了厨房里，把它的四只小蹄子绑在了一起——面对发生在自己身上的这一切，小羊全都忍耐了下来，毫不抵抗。

最后，当厨子亮出屠刀，在门槛上磨快，准备下手时，却看到有一条小鱼，正在门外小路前的那个池塘里游来游去，还时不时从水面抬起头来瞧瞧他。这条鱼就是小哥哥，当他看见厨子带走了小羊后，就在池塘里一路跟着他们游了过来，一直游到了屋子旁。小羊看到哥哥，马上朝着池塘里喊道：“哎呀呀，深水池里的小哥哥，我的心多么痛啊！那厨子正把屠刀磨快，转眼就要把我的心脏给洞穿。”

小鱼回应道：“哎呀呀，在高处的小妹妹，我在这深水池里，心多么痛啊！”

当厨子听到小羊会说话，而且还是对着下面池塘里的那条小鱼，说出如此悲伤的话语时，他被吓了一跳，心里想着，这绝对不是一只普通的羊羔，而是屋子里那个坏心眼女人诅咒下的产物。他赶紧对小羊说：“安静下来吧，我不会杀掉你的。”

说罢，他另外找了头牲畜过来，给客人们做了饭菜，并把这只小羊牵去送给一位好心肠的农妇，把自己的所见所闻，原原本本地说给她听了。

哪里知道，这农妇刚巧是小妹妹的乳母，她马上猜到了这只小羊的真实身份，当即把它带到了一位女先知那里。女先知马上为小羊和小鱼进行了除咒祈祷，让他们恢复了人形。然后，她又把他们俩带到了一座大森林里，住进一座很小的小屋子里。

从此以后，他们俩在森林里自力更生，生活过得美满幸福。