从前有一位沙皇。他有三个儿子，最小一个儿子叫伊凡。

有一天，沙皇发现有人偷花园里的金苹果，便派她的三个儿子轮流看守花园二大王子和二王子值班的时候只顾睡觉，根本没有发现盗贼。

小王子伊凡看守的时候非常认真，夜 里，他看到苹果树上有一只日阿尔鸟在啄食金苹果。他偷偷地爬上苹果树，抓住鸟的尾巴。日阿尔鸟抖动一下飞走了，留在他手里的只是一根尾一毛一。

第二天早晨，王子伊凡把羽一毛一交一给父亲，说盗窃者就是日阿尔鸟。沙皇看羽一毛一，就让三个儿子都去寻找日阿尔鸟。三个王子想这三个不同方向出发了。

王子伊凡不知走了多久，有一天，他一觉醒来，发现自己的马被一只灰狼吃掉了。灰狼很愧疚，决定拖着王子去找日阿尔鸟。

王子伊凡骑在灰狼的背上，不知过了多长时间，他们来到一个高大的宫殿前。灰狼告诉伊凡，日阿尔鸟就在里面的金鸟笼，翻墙进去，抓住鸟，但千万不要触一动鸟笼。王子伊凡爬过一道墙，看到窗口上挂着一个金鸟笼，鸟笼里关着一只日阿尔鸟，他抓到鸟，但不小心碰响鸟笼，卫兵都醒来了，抓住王子伊凡，并把他送到阿佛朗沙皇那儿。阿佛朗沙皇让伊凡到库斯 曼沙皇那里把一匹金色鬃一毛一的马牵来，才能把日阿尔鸟连同鸟笼一起给他。

王子伊凡找到灰狼。灰狼带着王子伊凡又疾驰起来。不知过了多久，他们跑到了金色鬃一毛一的马所在的那个要塞。灰狼让王子翻墙进入，把马牵出来，但千万不要动笼头。王子伊凡爬进要塞，牵住金色鬃一毛一的马，看到笼头是用金子和宝石装饰的，王子禁不住摸了一下，整个要塞发出响声卫兵醒了，把王子伊凡抓住，送到库斯 曼沙皇那里。库斯 曼沙皇让伊凡把塔尔马特沙皇的女儿叶列娜·普列克拉斯 娜亚她抢来，就把金色鬃一毛一的马连同笼头一起送给他。

王子伊凡又去找灰狼。灰狼带着王子伊凡又疾驰而去。他们跑到塔尔马特沙皇那里。在他的要塞花园里，叶列娜·普列克拉斯 娜亚同一奶一妈一、保姆在一起散步。灰狼这次自己去把叶列娜·普列克拉斯 娜亚往背上一放，就跑走了，然后追上王子伊凡驮着他们沿着返回的道路飞驰。

跑到库斯 曼沙皇的时候，伊凡已经舍不得用叶列娜·普列克拉斯 娜亚去换马，灰狼让叶列娜·普列克拉斯 娜亚藏起来，自己变成了她的模样。王子伊凡把它送到库斯 曼沙皇那里。沙皇很高兴，送给他金色鬃一毛一的马和笼头。

王子伊凡骑上这匹马，去找叶列娜·普列克拉斯 娜亚。把她放在马上，他们沿着原来的道路走了。沙皇库斯 曼举行了婚礼，他带叶列娜·普列克拉斯 娜亚到卧室，刚同她躺在一床一上，就看到狼嘴，而不是年轻的妻子！沙皇由于害怕从一床一上滚下来，而狼溜之大吉。

灰狼追上王子伊凡，伊凡又舍不得用金马换日阿尔鸟了。灰狼把马和叶列娜·普列克拉斯 娜亚藏起来，自己变成金色鬃一毛一的马，让伊凡牵到阿佛朗沙皇那里。沙皇很高兴，就把日阿尔鸟和鸟笼一起送给他。

王子伊凡步行到森林，把叶列娜·普列克拉斯 娜亚扶上金色鬃一毛一的马，手里拿着装有日阿尔鸟的鸟笼，按原先的路返回自己的国家。

珂佛朗沙皇命人把送的马牵来，他刚想骑上，马就变成了灰狼。沙皇由于害怕跌倒在他站的地方，而灰狼跑走了，很快就赶上王子伊凡，和伊凡告别了，伊凡恭恭敬敬地向它鞠了三个躬，真诚地向灰狼表示谢意。

王子伊凡骑上金色鬃一毛一的马，带着叶列娜·普列克拉斯 娜亚和日阿尔鸟回到自己的国界，坐下来吃面包喝泉水，然后躺下休息。

这时，他的两个哥哥来了。他们俩到其他地方去寻找日阿尔鸟，两手空空地回来。他们看到弟弟什么都有，就把王子伊凡打死了。他们带着日阿尔鸟骑上金色鬃一毛一的马，把叶列娜·普列克拉斯 娜亚放在马上走了。

王子伊凡躺在地上死了，这时灰狼突然跑来，救活了他。他们往前追赶，终于赶上两兄弟。这个时候，灰狼把他们撕烂，一小块一小块地向田野乱扔。

王子伊凡向灰狼鞠了躬，向它永别了。

王子伊凡骑着金色鬃一毛一的马回到了家，给父亲带来了日阿尔鸟，而给自己留下一位新一娘一叶列娜·普列克拉斯 娜亚。

别连捷雅沙皇很高兴，开始询问儿子的情况。王子伊凡开始详细叙述灰狼怎样帮助他得到宝物，两个哥哥怎样乘他正在睡觉的时候把他打死，灰狼又是怎样把他们咬死。

别连捷雅沙皇悲伤了一阵，很快就感到快慰。王子伊凡娶叶列娜·普列克拉斯 娜亚为妻，他们开始平安地过日子，再没有碰到什么不幸。